Τα φεστιβάλ που τιμά τις παραδόσεις και την καταγωγή είναι κοινά στις κινεζικές θρησκείες όπως ο Βουδισμός και ο Ταϊσισμός. Εκτός της Κίνας, αυτά τα τελετουργικά φεστιβάλ, όπως το Φεστιβάλ Πεινασμένων Φαντασμάτων, γιορτάζονται όπου υπάρχει τουλάχιστον μεσαία πληθυσμιακή ομάδα κινεζικής καταγωγής, όπως η Μαλαισία. Αν και μερικοί συμμετέχοντες στο Φεστιβάλ Πεινασμένων Φαντασμάτων μπορεί να μην πιστεύουν αυστηρά στα φαντάσματα ή πνεύματα, αναγνωρίζουν τη σημασία τέτοιων τελετουργικών φεστιβάλ ως τρόπο να συνεχίσουν μακροχρόνιες πολιτιστικές παραδόσεις στο εξωτερικό.
Η ταϊστική πεποίθηση για το γιν και γιανγκ εκτείνεται μέσω του θανάτου, στη ζωή μετά τον θάνατο. Πιστεύεται ότι η ψυχή ενός ατόμου περιέχει τόσο το γιν, aka «κουϊ» (δαιμόνιο) όσο και το γιανγκ, aka «σέν» (πνεύμα), τα οποία τελικά χωριστούν με τον θάνατο. Το κουϊ επιστρέφει στο κέντρο της γης και το σέν παραμένει με τον τάφο, το οικογενειακό θυσιαστήριο και τον άλλο κόσμο. Όταν ένα άτομο πεθαίνει άδικα, θαφτεί ακατάλληλα ή έχει ψυχή που παραμελείται από την οικογένεια, το κουϊ μπορεί να ξεσηκωθεί και να επιστρέψει σε αυτόν τον κόσμο πεινασμένο για προσοχή, εκδίκηση ή χειρότερα. Γνωρίζεται ως Πεινασμένο Φάντασμα. Το Φεστιβάλ Πεινασμένων Φαντασμάτων είναι μια τελετουργική γιορτή για να διασφαλιστεί η ιλάρωση αυτών των επικίνδυνων πνευμάτων.
Το Φεστιβάλ Πεινασμένων Φαντασμάτων γίνεται κατά τον 7ο μήνα, στην 15η ημέρα του Κινεζικού Ηλιακού Ημερολογίου, συνήθως πέφτει είτε Αυγούστο είτε Σεπτέμβριο. Αν και το φεστιβάλ διαρκεί περίπου έναν μήνα, είναι στην 15η μέρα όταν τα φαντάσματα λένε ότι είναι πιο παρόντα και πεινασμένα. Είναι συνηθισμένο για τους ανθρώπους να αποφεύγουν οποιαδήποτε αεροπορική ή υδατική ταξιδιά, κολύμπι, γάμους ή μετακόμιση. Τα παιδιά μένουν μέσα, και αποφεύγεται η ροζ ή μαύρη ρούχα καθώς μπορεί να προσκαλέσει ένα πλανόμενο πνεύμα.
Ο κινεζικός πνευματικός κόσμος θεωρείται ότι υπάρχει παράλληλα με τον ζωντανό κόσμο, σημαίνοντας ότι τα πνεύματα έχουν μερικές από τις ίδιες επιθυμίες και ανάγκες με εκείνους που ζουν ακόμα. Αυτό μπορεί να πάρει τη μορφή φαγητού, προσοχής και ακόμη υλικών αντικειμένων. Τελετουργίες γίνονται, προσευχές προσφέρονται, και γεύματα παρουσιάζονται για να ιλαρωθεί το κουϊ. Είναι επίσης συνηθισμένο για τους πιστούς να καίνε χαρτιά αντικείμενα ως προσφορά και θυσία σε ανταλλαγή για προστασία. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει χαρτιά χρήματα ή διαβατήρια, γνωστά ως χρήματα και διαβατήρια της κόλασης, ή χαρτιά αναπαραστάσεις υλικών αντικειμένων. Αν δείτε προσφορές τοποθετημένες στους δρόμους ή έξω από σπίτια, μην τα αγγίζετε, μην τα μετακινείτε και μην τα καταστρέφετε.
Η προετοιμασία για το Φεστιβάλ Πεινασμένων Φαντασμάτων ξεκινάει περίπου εβδομάδα νωρίτερα και αποτελείται από παραστάσεις όπως όπερες και σκιές — για τόσο τους ζωντανούς όσο και τους μη ζωντανούς. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να υπάρχουν ακόμα μερικές σειρές κενών καρεκλών στους πόδες της σκηνής που δεσμεύονται για τα επισκέπτομενα φαντάσματα. Στην 30η μέρα, η τελευταία μέρα του μήνα των φαντασμάτων, οι πύλες της κόλασης κλείνουν. Οι ιερείς ψαλμωδούν για να ενημερώσουν τα πνεύματα ότι ο χρόνος τους τελείωσε και πρέπει να επιστρέψουν ξανά στον κάτω κόσμο. Ακούστε προσεκτικά και μπορεί να τους ακούσετε να κλαίνε καθώς επιστρέφουν.