Υπάρχουν αρκετές θεωρίες σχετικά με την προέλευση και το νόημα της λέξης Mapuche "Chilli" ή "Cheele". Μερικοί γλωσσολόγοι πιστεύουν ότι προέρχεται από τη λέξη Quechua "τσίλι", που σημαίνει "κρύο" ή "παγωμένο". Άλλοι προτείνουν ότι είναι ένας συνδυασμός των λέξεων "che", που σημαίνει "άνθρωποι" και "li", που σημαίνει "γη" στο Mapuche.
Ανεξάρτητα από την ακριβή προέλευσή της, το όνομα Χιλή έχει χρησιμοποιηθεί για αιώνες για να αναφερθεί στην περιοχή και τη χώρα που είναι πλέον επίσημα γνωστή ως Δημοκρατία της Χιλής.