Ωστόσο, οι περιουσίες του ξενοδοχείου άρχισαν να μειώνονται στα τέλη της δεκαετίας του 1940 και στις αρχές της δεκαετίας του 1950, καθώς η δημοτικότητα του Ατλαντικού Σίτι ως τουριστικός προορισμός άρχισε να ξεθωριάζει. Το ξενοδοχείο έκλεισε τελικά τις πόρτες του το 1971 και κατεδαφίστηκε το 1973. Ο χώρος του πρώην ξενοδοχείου καταλαμβάνεται τώρα από χώρο στάθμευσης.
Εδώ είναι μερικοί από τους λόγους για την παρακμή του Hotel Morton:
- Αλλαγή δημογραφικών στοιχείων :Τα δημογραφικά στοιχεία της Ατλαντικής Σίτι άρχισαν να αλλάζουν τη δεκαετία του 1950 και του 1960, καθώς η πόλη έγινε όλο και πιο δημοφιλής στους τουρίστες χαμηλότερου εισοδήματος. Η πελατεία του Hotel Morton ήταν κατά κύριο λόγο ανώτερη τάξη και το ξενοδοχείο δεν μπόρεσε να προσαρμοστεί στην μεταβαλλόμενη αγορά.
- Ανταγωνισμός από άλλα ξενοδοχεία :Ορισμένα νέα ξενοδοχεία χτίστηκαν στο Atlantic City στη δεκαετία του 1940 και του 1950, ο οποίος αύξησε τον ανταγωνισμό για τους επισκέπτες. Αυτά τα νέα ξενοδοχεία ήταν συχνά μεγαλύτερα, πιο σύγχρονα και πιο προσιτά από το Hotel Morton.
- μείωση της δημοτικότητας του Atlantic City :Η δημοτικότητα του Atlantic City ως τουριστικού προορισμού άρχισε να μειώνεται στα τέλη της δεκαετίας του 1940 και στις αρχές της δεκαετίας του 1950. Αυτό οφειλόταν σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του Λας Βέγκας ως προορισμού τυχερών παιχνιδιών και του αυξανόμενου αριθμού ατόμων που έκαναν διακοπές στην Ευρώπη.
