Η Ισλανδία κάθεται στη Μεσοατλαντική Κορυφή, όπου οι τεκτονικές πλάκες απομακρύνονται, δημιουργώντας έντονη ηφαιστειακή δραστηριότητα και υψηλή ροή θερμότητας. Αυτό παράγει αφθονά θερμές πηγές, γέιζερ και γεωθερμικά πεδία.
Διατρητά ηφαιστειακά πετρώματα (όπως το βασιλτολίθος) λειτουργούν ως φυσικά δεξαμενές για θερμό νερό και ατμό, καθιστώντας την εξόρυξη αποδοτική.
Οι σκληροί χειμώνες οδηγούν σε υψηλή ζήτηση θέρμανσης. Ιστορικά εξαρτημένη από εισαγόμενες ορυκτές καύσιμες, η Ισλανδία στρατεύτηκε στην εγχώρια γεωθερμία για βιωσιμότητα και σταθερότητα τιμών.
Ισχυρές πολιτικές, χρηματοδοτικά κίνητρα, ερευνητικές χορηγίες και φορολογικά οφέλη ενθαρρύνουν την γεωθερμική ανάπτυξη.
Πάνω από ένα αιώνα εμπειρίας έχει κάνει τις ισλανδικές εταιρείες παγκόσμιους ηγέτες στην εξερεύνηση, τη γεωτρήση και την εξαγωγή γεωθερμικής τεχνολογίας.
Σε συνδυασμό, αυτοί οι παράγοντες κάνουν την Ισλανδία μοντέλο για την αξιοποίηση υδροθερμικής ενέργειας παγκοσμίως.
