Γεωγραφία :Ο Παναμάς βρίσκεται στο στενότερο σημείο της Αμερικής, γνωστό ως Ισθμός του Παναμά. Αυτό το έκανε ιδανική τοποθεσία για την κατασκευή ενός καναλιού, καθώς θα μείωνε σημαντικά την απόσταση και τον χρόνο που απαιτείται για τα πλοία να ταξιδέψουν μεταξύ του Ατλαντικού και του Ειρηνικού ωκεανού. Το στενό πλάτος του ισθμού σήμαινε επίσης ότι το κανάλι μπορούσε να κατασκευαστεί με μικρότερο μήκος, καθιστώντας το πιο οικονομικό.
Ιστορικοί και πολιτικοί παράγοντες: Ο Παναμάς ήταν μέρος της Κολομβίας όταν πρωτοεμφανίστηκε η ιδέα της κατασκευής ενός καναλιού. Η Κολομβία αρχικά παραχώρησε παραχώρηση σε γαλλική εταιρεία για την κατασκευή του καναλιού, αλλά το έργο αντιμετώπισε πολλές προκλήσεις και τελικά εγκαταλείφθηκε. Οι Ηνωμένες Πολιτείες, αναγνωρίζοντας τη στρατηγική σημασία ενός καναλιού, υποστήριξαν την ανεξαρτησία του Παναμά από την Κολομβία το 1903 και διαπραγματεύτηκαν τη Συνθήκη Hay-Bunau Varilla, η οποία έδωσε στις ΗΠΑ τον έλεγχο μιας ζώνης στον Παναμά όπου θα κατασκευαζόταν και θα λειτουργούσε το κανάλι.
