Όταν το Πρώτο Στόλο έφτασε στη Κόλπο Botany τον Ιανουάριο 1788, ο Κυβερνήτης Άρθουρ Φίλλιπ βρήκε τον τόπο ακατάλληλο και πλεύσε βόρεια στο Λιμάνι Jackson. Επέλεξε μια κόλπο στην νότια ακτή—Κόλπο Σίδνεϊ—για τη νέα ποινική αποικία.
Ο Φίλλιπ ονόμασε την αποικία Σίδνεϊ τιμήν του Θωμά Τάουνσεντ, 1st Βικουντ Σίδνεϊ, του βρετανικού Υπουργού Εσωτερικών που επιβλέπει το σχέδιο και την άδεια της εκστρατείας. Ο Λορδος Σίδνεϊ ήταν καθοριστικός στη thành lập της αποικίας ως στρατηγικό προάστιο και λύση στην υπερπίεση των βρετανικών φυλακών μετά την απώλεια των αμερικανικών κολωνιών.
Το όνομα έχει μείνει για πάνω από 230 χρόνια, μεγαλώνοντας από μια κατασκήνωση σκαλοπατιών σε παγκόσμια μητρόπολη—ακόμα φέρνοντας το όνομα ενός πολιτικού που δεν βάλε ποτέ πόδι στην ήπειρο.
