Η Επαρχία της Βρετανικής Κολομβίας συμφώνησε να μπει στην Καナダ τη 1871 με την προϋπόθεση να ξεκινήσει διανυστατικό σιδηρόδρομο μέσα σε 2 χρόνια και να ολοκληρωθεί σε 10. Χωρίς σιδηρόδρομο, η ΒΚ θα είχε στενότερους δεσμούς με την αμερικανική Δύση από την Οττάβα. Ο πρώτος πρωθυπουργός Sir John A. Macdonald αναγνώρισε τον κίνδυνο της αμερικανικής ανατολικής επέκτασης και υπέρμαχε για σιδηρόδρομο που θα ενώσει την Καナダ.
Η βρετανική κυβέρνηση είδε τον σιδηρόδρομο ως μέσο αύξησης της επιρροής της στον Ειρηνικό. Βρετανικοί τραπεζίτες επενδύθηκαν. Το συμβόλαιο (21 Οκτ 1880) παρείχε $25 εκατ. και 25 εκατ. εκτάρια γης. Ο νόμος πέρασε 15 Φεβ 1881. 16 Φεβ κατατέθηκε $1 εκατ. και ιδρύθηκε η Canadian Pacific Railway (CPR) company. Αναμενόταν ολοκλήρωση μέχρι 1 Μαΐου 1891. William Cornelius Van Horne προσλήφθη ως社長 με $15.000/έτος. Η εμπειρία και η ηγεσία του ήταν καθοριστικά.
Η CPR πρόσλαβε τον μηχανικό Major A.B. Rogers για να βρει δίαυλο στα Selkirk Mountains. Αρχικά η γραμμή θα διέρχονταν από το Yellowhead Pass. Ο Sandford Fleming συμφώνησε με πιο νότιο δίαυλο που βρήκε ο Rogers (Rogers Pass). Η κατασκευή απηύθυνε τεράστιους trestles και επικίνδυνα σπαστικά έργα σε χιλιόμετρα στερεάς πέτρας. Το τελευταίο σπίκερ χτυπήθηκε από Donald A. Smith (πρόσφατα Lord Strathcona) στο Craigellachie, BC, 7 Νοε 1885.
Η CPR ειχε 25 εκατ. εκτάρια γης για πώληση. Άνοιξε γραφεία στην Ευρώπη για διαφήμιση και πώληση στους colons. Οι colons significavano più εσόδα για τον σιδηρόδρομο (εφοδιασμοί δυτικά, καλλιέργειες/ζώα ανατολικά). Φορτίο από Κίνα και Ιαπωνία έφτασε με 7 πλοία chartered από CPR. Εισήχθησαν ατμοπλοία στις θαλάσσιες γραμμές BC-Κίνα/Ιαπωνία, φέρνοντας περισσότερους επιβάτες και συμβόλαιο με το βρετανικό Ταχυδρομείο για αλληλογραφία στην Ασία. Η Δυτική Καナダ αναπτύχθηκε με τις οικονομικές επιτυχίες της CPR.
Στις επόμενες δεκαετίες η CPR εμπλέκεται σε επικοινωνίες, ξενοδοχεία, ασφάλεια, κατασκευές, ορυχεία, χαρτί, μεταφορές, διαχείριση αποβλήτων και αερonautics. 1941 αγοράζει και συγχωνεύει 10 αεροπορικές εταιρείες δημιουργώντας Canadian Pacific Airlines. Σήμερα η CPR διατηρεί >22.500 χλμ γραμμών και μεταφέρει σίτο, λιπάσματα, αυτοκίνητα και container freight. Οι επιβατικές υπηρεσίες γίνονται από VIA Rail (πρώην Canadian National), καθώς οι δύο μεγάλες εταιρείες μοιράζονται την αγορά μέσω διαφορετικών mandates.
