Οι Ισλανδικοί ζουν σε σύγχρονα, καλά μονωμένα σπίτια που έχουν σχεδιαστεί για να αντέχουν τις σκληρές υποαρκτικές συνθήκες. Η κατασκευή χρησιμοποιεί συνήθως μπάτον, ξύλο ή συνδυασμό τους, με παχύς τοίχους και διπλά ή τριπλά γυαλισμένα παράθυρα για τη διατήρηση της θερμότητας. Ένα χαρακτηριστικό στοιχείο της ισλανδικής στεγαστικής είναι η γεωθερμική θέρμανση, η οποία εκμεταλλεύεται την ηφαιστειακή δραστηριότητα του νησιού για να θερμανει τα σπίτια αποδοτικά και βιώσιμα.
Τα έξοδα στέγασης είναι υψηλά, ειδικά στην πρωτεύουσα. Ωστόσο, κυβερνητικά προγράμματα βοηθούν τις χαμηλοπροσδεόμενες οικογένειες. Συνολικά, η ισλανδική στέγαση προσφέρει άνεση και ανθεκτικότητα στον κρύο.