Η Παραγουάη βρίσκεται στην καρδιά της Νότιας Αμερικής, συνορεύει με την Αργεντινή, τη Βραζιλία και τη Βολιβία. Επειδή δεν έχει ακτή, η χώρα λείπει φυσικό υδρόδρομο που να την συνδέει άμεσα με τον Ατλαντικό Ωκεανό. Αντ' αυτού, η Παραγουάη στηρίζεται σε ποταμικά συστήματα —κυρίως τους ποταμούς Παραγουάη και Παρανά— και συμφωνίες με γειτονικές χώρες για να φτάνει σε λιμάνια για διεθνές εμπόριο.
