Το Chelsea Hotel έχει λαμπρή και απόвреθης μέρες ιστορία. Είναι γνωστό για το ότι είναι ένα σημαντικό κέντρο της βοημικής και καλλιτεχνικής ζωής στη Νέα Υόρκη. Το ξενοδοχείο έχει varitός οικίας για έναν αριθμό επιφανών καλλιτεχνών, μουσικών, συγγραφέων και φιλοσόφων.
Το ξενοδοχείο χτίστηκε το 1883 και άνοιξε τον επόμενο χρόνο ως ιδιωτική συνεργατική διαμέριση. Στην εποχή, ήταν το ψηλότερο κτίριο στη Νέα Υόρκη. Το 1905, το κτίριο έγινε ξενοδοχείο.
Το Chelsea Hotel είναι αξιοσημείωτο για το ότι έχει έναν αριθμό διάσημων ξένων που έχουν ζήσει εκεί για εκτεταμένες περιόδους. Μερικοί από αυτούς περιλαμβάνουν τον Leonard Cohen, την Patti Smith, τον Robert Mapplethorpe, τον Dylan Thomas, τον Bob Dylan και την Janis Joplin.
Το ξενοδοχείο ήταν ο τόπος της δολοφονίας της Nancy Spungen, και ο φίλος της, ο Sid Vicious του συγκροτήματος Sex Pistols, κατηγορήθηκε για το έγκλημα αλλά πέθανε από υπερβολική δόση heroin πριν τη δίκη. Το αγγλικό ροκ συγκρότημα οι Libertines ηχούσαν μερικά από τα τραγούδια τους από το άλμπουμ τους, «Babyshambles Sessions», στο Chelsea Hotel το 2003.
Από το 2010, το Chelsea Hotel δεν δέχεται πλέον μακροχρόνιους κατοίκους. Οι ξένοι περιορίζονται σε 24 νύχτες εκεί.
