Ο Νόμος Εγκλημάτων Πλύσης Χρημάτων και Χρηματοδότησης Τρομοκρατίας (Proceeds of Crime Money Laundering and Terrorist Financing Act) υλοποιήθηκε τον Δεκέμβριο 2001 και στη συνέχεια τροποποιήθηκε με Royal Assent τον Δεκέμβριο 2006. Ο συνολικός στόχος του νόμου πλύσης χρημάτων είναι να εντοπίσει και να αποτρέψει την πλύση χρημάτων και τη χρηματοδότηση τρομοκρατικών δραστηριοτήτων και να διερευνήσει και να διώξει αυτές τις δραστηριότητες.
Ο Νόμος απαιτεί αναφορά ορισμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών που θεωρούνται ύποπτες. Μια ύποπτη συναλλαγή είναι μια συναλλαγή στην οποία έχετε λογική πεποίθηση ότι τα κεφάλαια που εμπλέκονται προέρχονται από ή σχετίζονται με ένα αδίκημα πλύσης χρημάτων ή τρομοκρατική δραστηριότητα. Η συναλλαγή περιλαμβάνει δραστηριότητες που είναι είτε ολοκληρωμένες είτε προσπαθούμενες. "Λογικά έδαφη να υποψιαστείτε" καθορίζεται περίπτωση ανά περίπτωση εξαρτώμενο από τις συνθήκες της συναλλαγής και τις κανονικές επιχειρηματικές πρακτικές εντός της βιομηχανίας.
Ορισμένες οντότητες απαιτούνται από τον νόμο να αναφέρουν τις ύποπτες συναλλαγές. Αυτές οι οντότητες περιλαμβάνουν χρηματοπιστωτικά ίδρυμα, εταιρείες ασφάλισης ζωής, dealers μετοχών, επιχειρήσεις υπηρεσιών χρημάτων, agents of the Crown, λογιστικά γραφεία, μεσάζοντες ακινήτων, καζίνο, dealers πολυτελών μετάλλων, και συμβολαιογράφοι.
Ένα αδίκημα πλύσης χρημάτων στον Καναδά περιλαμβάνει μια πράξη που διαπράσσεται με σκοπό να κρύψει ή να μετατρέψει περιουσία ή προύς περιουσίας με γνώση ότι η περιουσία ή τα προύς προήλθαν από παράνομη δραστηριότητα. Το ορισμένο αδίκημα είναι γενικά ένα αδίκημα είτε υπό ποινικό κώδικα είτε οποιοδήποτε άλλο ομοσπονδιακό νόμιο αλλά μπορεί να περιλαμβάνει και φοροδιαφυγή και παραβίαση πνευματικών δικαιωμάτων. Το γραφείο πλύσης χρημάτων εκτείνεται επίσης σε παράνομες δραστηριότητες που συνέβησαν έξω από τον Καναδά.
Οι απαιτούμενες ίδρυμα πρέπει να υποβάλουν αναφορά ύποπτης συναλλαγής στο Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada, ή FINTRAC, εντός 30 ημερών από την ολοκληρωμένη ή προσπαθούμενη συναλλαγή. Οι ίδρυμα απαιτούνται να προσδιορίσουν το άτομο που διενήργησε τη συναλλαγή. Το ίδρυμα δεν επιτρέπεται να ενημερώσει κανέναν, συμπεριλαμβανομένης της αναφερόμενης πλευράς, για τα περιεχόμενα της αναφοράς ύποπτης συναλλαγής ή ότι έγινε αναφορά. Αν ένα απαιτούμενο ίδρυμα αποτύχει να υποβάλει έγκαιρα αναφορά ύποπτης συναλλαγής, πρόστιμα έως $2 εκατ. ή ποινές έως πέντε χρόνια φυλακής επιβάλλονται από το FINTRAC.
Το FINTRAC είναι η χρηματοοικονομική υπηρεσία πληροφοριών του Καναδά. Το όργανο δημιουργήθηκε το 2000 και είναι ένα ανεξάρτητο όργανο που αναφέρεται στον Υπουργό Οικονομικών. Το mandate του όργανου είναι να "διευκολύνει την εντοπισμό, πρόληψη και αποτροπή πλύσης χρημάτων, χρηματοδότησης τρομοκρατικής δραστηριότητας και άλλων απειλών στην ασφάλεια του Καναδά." Το όργανο αναγνωρίζεται ως ένα από τα κορυφαία χρηματοοικονομικά όργανα πληροφοριών στον κόσμο που μαχούνται την πλύση χρημάτων.
