Η Ισλανδία είναι ολοκληρωτικά νότια του Αρκτικού Κύκλου. Ο Αρκτικός Κύκλιος βρίσκεται στη γεωγραφική πλάτη 66°34′ Β; η ηπειρωτική Ισλανδία εκτείνεται από 63°24′ Β έως 66°32′ Β. Το βορειότερο σημείο (Ρίφστανγκι, εξαιρώντας το Γκρίμσεϊ) είναι ~2 χλμ (1,2 μίλια) νότια του Κύκλου.
Το νησί Γκρίμσεϊ (40 χλμ απ' τη βόρεια ακτή, 5 τ.χλμ., ~60 κάτοικοι) διασχίζει τον Αρκτικό Κύκλιο — η βόρεια ακμή του διασχίζει τα 66°34′ Β. Ένα μνημείο σημειώνει τη γραμμή (η οποία μετατοπίζεται ~14 μ./έτος λόγω κλίσης άξονα). Η ηπειρωτική Ισλανδία? Πλήρως υποαρκτική.
Παρά το υψηλό πλάτος της, η Ισλανδία απολαμβάνει υποαρκτικό ωκεανικό κλίμα — ελαφρυμένο από τη Βορειοατλαντική Ρεύμα (επέκταση Γκάλφ Στρίιμ). Ρεϊκγιάβικ (64°09′ Β) Ιανουάριος μ.ο.: 0°C (32°F); Ιούλιος μ.ο.: 12°C (54°F). Σύγκριση: Φέιρμπανκς, Αλάσκα (64°50′ Β) Ιανουάριος μ.ο.: –23°C (–9°F). Ο ωκεανός κάνει όλη τη διαφορά.
Επειδή είναι κάτω από τον Αρκτικό Κύκλιο, η Ισλανδία βιώνει κανένα αληθινό μεσάνυχτο ήλιο ή πολική νύχτα. Καλοκαίρι: ~21 ώρες φωτός (Ρεϊκγιάβικ), αστική λυκόφωτος όλη τη νύχτα. Χειμώνας: ~4 ώρες φωτός. Το Γκρίμσεϊ παίρνει αληθινό μεσάνυχτο ήλιο (βραχύ) και πολική νύχτα.
Οι ταξιδιώτες που αναμένουν 24ωρο φως καλοκαίρι ή 24ωρο σκοτάδι χειμώνα στην ηπειρωτική Ισλανδία θα απογοητευτούν — αλλά θα απολαύσουν φανταστικές παρατεταμένες λυκόφωτες και βορειά σέλας (Σεπ–Απρ) αντίθετα.
